La madre de todos los riesgos financieros

Los escenarios climáticos de los bancos “omiten o subestiman enormemente el riesgo potencial”

Nota del editor: el investigador británico Tim Lenton estuvo muy ocupado en la Semana del Clima de la semana pasada en Nueva York. Su mensaje fue claro: los bancos, incluidos los bancos centrales, las aseguradoras y los fondos soberanos, deben revisar drásticamente la forma en que evalúan el riesgo climático.

Los escenarios actuales de cambio climático utilizados por los bancos centrales “omiten o subestiman enormemente el riesgo potencial”, dice Lenton en una entrevista con Green Central Banking . El profesor de la Universidad de Exeter es uno de los autores de un informe reciente que concluye que los modelos financieros actuales no logran captar la realidad de los riesgos climáticos.

El informe. Los nuevos escenarios climáticos del emperador: un calentamiento para los servicios financieros , advierte que el sector de servicios financieros debe actuar con urgencia para considerar e incorporar de manera efectiva el impacto del cambio climático en la gestión de riesgos.

Uno de los principales obstáculos para comprender y prepararse para el riesgo financiero climático a nivel mundial es la falta de datos precisos y compartidos, afirma. Los escenarios de riesgo son tan buenos como los datos y a los modelos existentes les faltan datos clave, incluido quién posee las deudas por combustibles fósiles.

Lenton dice que hay un error fatal en las evaluaciones de riesgos tradicionales desarrolladas a partir de la macroeconomía convencional porque estos modelos omiten datos esenciales sobre el riesgo climático.

“Hay un camino claro a seguir para elevar el nivel de este tipo de investigación de evaluación de riesgos, pero se necesita algo de sociología y algún tipo de apoyo o voluntad para que los participantes se unan para abordar [modelos precisos de riesgo climático]”, dice.

Pocos datos científicos en los modelos de riesgo financiero

Lenton dice que hay un error fatal en las evaluaciones de riesgos tradicionales desarrolladas a partir de la macroeconomía convencional porque estos modelos omiten datos esenciales sobre el riesgo climático.

Sorprendentemente, los actuales bancos centrales y otras instituciones financieras no consideran tanto los datos financieros como los científicos. Lo que debería estar sucediendo, dice, es que los científicos del clima, los especialistas en migración y los expertos financieros analicen juntos los modelos financieros actuales para ver cómo se pueden mejorar.

“Las vías socioeconómicas compartidas abarcan una gama mucho más amplia del espacio posible de cómo podrían desarrollarse las cosas”, dijo.

Más allá de los 1,5 grados para medir el riesgo climático real

Otras áreas en las que los bancos centrales pueden mejorar los modelos de riesgo climático incluyen observar diferentes variantes del aumento de las temperaturas en lugar del estándar de 1,5ºC que se utiliza a menudo para calcular el riesgo climático. Es probable que la realidad esté más cerca de 2,5 o 3ºC, afirmó. También podrían utilizar diferentes versiones de la demografía de la población y varios cambios en la trama para el futuro.

El mundo está atravesando puntos de inflexión climática que podrían desencadenar cambios abruptos e irreversibles en el clima. Por ejemplo, un informe reciente de dos investigadores daneses encontró que las corrientes oceánicas que regulan el clima podrían colapsar antes de lo esperado, lo que provocaría fenómenos meteorológicos aún más extremos en todo el mundo. Ese es el tipo de datos que deben formar parte de la modelización del riesgo climático.

Lenton dijo que es “absolutamente obvio” que estos impactos climáticos extremos están “aumentando de manera no lineal”, y agregó: “Espero que no sea así, pero de repente podríamos estar en la cúspide de impactos mucho más claros en la salud, el bienestar y el medio ambiente”. fuerza laboral en algunas culturas y geografías clave”, dijo.

Estas nuevas amenazas ahora deben incorporarse a los modelos de riesgo financiero que los bancos más grandes e influyentes del mundo utilizan para proteger billones de capital.